2022年“資管新規(guī)”過渡期結束,理財產品進入全面凈值化轉型時代,加強產品流動性風險管理勢在必行。5月10日,北京商報記者注意到,近日已有理財公司開始著手調整理財產品合同信息,在產品說明書中增加流動性風險管理辦法相關條款、并為單一投資者設限,合理運用理財產品流動性管理措施,更好維護投資者合法權益。在分析人士看來,下一步,理財公司需要建立并完善壓力測試相關流程及制度,并根據自身情況制訂流動性風險管理應急計劃,指定專人定期按時實施與評估。
交銀理財日前發(fā)布公告表示,為落實《理財公司理財產品流動性風險管理辦法》(以下簡稱“流動性風險管理辦法”)的規(guī)定要求,自5月10日(含)起將該公司管理的“交銀理財穩(wěn)享固收精選6個月定開2021013理財產品”合同進行調整。
在風險揭示書中“流動性風險”增加流動性風險管理辦法相關條款;產品說明書中的“投資范圍”中“特別提示”增加相關回購條款;在產品說明書中的“暫停估值的情形”增加相關信息披露條款,向投資者明確對本理財產品暫停估值的,應根據本理財產品合同信息披露約定進行公告并說明原因、擬采取的應對安排等內容。
無獨有偶,招銀理財近日也發(fā)布多條《調整部分存續(xù)封閉式理財產品合同條款的公告》,擬對部分存續(xù)封閉式理財產品銷售文件進行調整。在普益標準研究員羅唯尹看來,流動性風險管理辦法發(fā)布后,各理財公司已經開始根據自身現(xiàn)狀采取相應的改革措施。整體而言,凈值化時代下理財行業(yè)正在加快轉型,也將更加健康長遠地發(fā)展。
流動性風險是金融風險的重要組成部分。除了對審慎評估資產的估值計價和變現(xiàn)能力、加強同業(yè)融資和押品管理等提出具體要求之外,監(jiān)管還對單只理財產品的持有份額做出了具體規(guī)定,單一投資者持有份額超過總份額50%的,應當采用封閉或定期開放運作方式,定期開放周期不得低于90天(現(xiàn)金管理類理財產品除外)。
在此次的調整中,交銀理財也將這一內容進行了補充。根據公告,“交銀理財穩(wěn)享固收精選6個月定開2021013理財產品”若發(fā)生非因管理人主觀因素導致突破單一投資者持有份額超過本理財產品總份額50%的情況,在單一投資者持有比例降至50%以下之前時,管理人可拒絕或暫停接受該投資者的認購申請;該理財產品若發(fā)生非因管理人主觀因素導致突破單一投資者持有份額超過該理財產品總份額50%的情況,在單一投資者持有比例降至50%以下之前時,管理人可拒絕或暫停接受該投資者的申購申請。
正如羅唯尹所言,在產品投資管理方面,理財公司要提高投研能力,在產品設計階段要充分考慮標的特征和投資者需求,審慎確定產品運作方式,合理設計認購和贖回安排,通過更優(yōu)的標的選擇和投資策略降低產品凈值波動。
流動性風險管理辦法的實施有助于理財公司加快完善內部公司治理,有效防范理財產品流動性風險,接下來理財公司應當如何審慎評估產品所投資各類資產的估值計價和變現(xiàn)能力,充分考慮聲譽風險、信用風險、市場風險、交易對手風險等可能的影響,并提前做出應對安排?
“在管理架構設置方面,理財公司首先要建立全面有效的理財產品流動性風險管理治理結構;設立專門崗位、配備獨立于投資管理部門的人員進行流動性風險管控,設置獨立報告路徑;明確責任主體,建立嚴格的考核問責機制。”羅唯尹建議,“其次,理財公司需要逐步完善流動性風險管理相關制度及操作流程等文件。此外,需要建立并完善壓力測試相關流程及制度,并根據自身情況制訂流動性風險管理應急計劃,指定專人定期按時實施與評估。”
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投資唯有擁有全局視野,才能跳出“只見樹木不見森林”的局限,洞察投資優(yōu)秀企業(yè)的本質,把握中國乃至全球經濟的發(fā)展趨勢。
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12月7日,國富潛力組合混合A最新單位凈值為1 23元,累計凈值為3 108元,較前一交易日下跌0 81%。歷史數據顯示該基金近1個月上漲7 33%,近3個月上漲3 1%,近6個月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,長城久嘉創(chuàng)新成長混合A最新單位凈值為1 7522元,累計凈值為1 7522元,較前一交易日下跌1 17%。歷史數據顯示該基金近1個月下跌8 46%,近3個月下跌6 92%,近6個月上漲11 58%,近1年下跌13 92%。
據快查APP了解到,12月8日公告顯示,遠望谷(002161)控股股東徐玉鎖質押876萬股,本次質押占其所持股份比例為5 83%,質押起始日期為2022年12月6日,質權人為深圳市高新投融資擔保有限公司,質押用途為個人資金需求
提起煤炭行業(yè),你會想到什么?是沾滿煤灰的礦工,還是繁雜困難的選煤工序?在智能化、數字化、綠色化技術設備的加持下,傳統(tǒng)的煤炭行業(yè)已發(fā)生了翻天覆地的變化! “作為一家煤炭科技生產服務公司,我們把自己定位
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《2021年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》發(fā)布 中國對外
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國最大深水海港西哈努克港,是中國路橋按建造—運營—移交模式投資的項目,采用中國設計及質量標準,橫跨5個省份,全長187 05公里,雙向四車道。金港高速公路通車后,從金邊到
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下周一首只指數登場,開啟指數化投資時代;12月1日起股票交易經手費收費標準調降50%,降低交易成本;做市交易業(yè)務啟動征求意見,將爭取盡快上線以提升市場活躍度……開市剛滿一周年的北交所在昨天一口氣亮出三板斧
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