財聯(lián)社8月3日訊(記者 沈述紅)作為7月基金發(fā)行市場的“小爆款”,8只碳中和ETF如今已是另一番景象。
上述產(chǎn)品成立于7月中旬,至今不足一個月,總份額卻已從164.18億份降至126.41億份,縮水幅度達(dá)23.01%,總規(guī)模亦縮水28.28%,更有產(chǎn)品份額和規(guī)模雙雙縮水逾4成。
(資料圖片)
凈值、規(guī)模、份額紛紛下滑的背后,是SEEE碳中和指數(shù)在8只碳中和ETF產(chǎn)品上市前夕短期見頂?shù)默F(xiàn)實境地。7月8日高點至今,SEEE碳中和指數(shù)跌幅已有9.91%。另有公募投研人士指出,這其中也不乏機構(gòu)“幫忙”資金的退出。
不過,業(yè)內(nèi)人士提醒,投資者無需過度在意短期漲跌,雖然市場可能有階段性調(diào)整,但“碳中和”是未來全球大勢所趨,屬于“長坡厚雪”賽道,產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌隹臻g足夠大,將催生出大的主題機會及世界級的優(yōu)秀公司,存在較高的增長潛力。
也有基金經(jīng)理認(rèn)為,憧憬碳中和未來時,不能忽視可能存在的風(fēng)險,需要注意主題投資的高波動性特點。如果短期景氣度不達(dá)預(yù)期,不排除短期波動或調(diào)整,建議投資者不要追漲殺跌,做好組合配置。
份額縮水最高超4成
7月4日,易方達(dá)、廣發(fā)、富國、匯添富、招商、南方、工銀瑞信、大成8家基金公司旗下的中證上海環(huán)交所碳中和ETF開售。5天后,8只產(chǎn)品產(chǎn)品全部募集結(jié)束,發(fā)行份額合計達(dá)164.18億元,成為彼時權(quán)益產(chǎn)品仍舊難賣情境下的“小爆款”。
7月11日至7月14日期間,上述8只產(chǎn)品相繼成立,至今不足1月。發(fā)行時的“熱火朝天”,與當(dāng)下份額與規(guī)模的雙雙縮水,已然形成鮮明對比。
據(jù)記者統(tǒng)計,截至8月3日,8只中證上海環(huán)交所碳中和ETF總份額僅余126.41億份,較成立初期下降了37.77億份,降幅達(dá)23.01%。份額變動最顯著的,當(dāng)屬易方達(dá)和南方旗下中證上海環(huán)交所碳中和ETF,其成立至今份額分別下降了7.09億份、7.56億份,至35.65億份、25.09億份,降幅也分別達(dá)到了16.59%、23.15%。
其次為富國和廣發(fā)旗下的中證上海環(huán)交所碳中和ETF,這兩只產(chǎn)品成立以來份額分別縮水6.31億份、5.62億份,至今分別為23.08億份、15.96億份,降幅分別達(dá)21.47%、26.04%。招商、匯添富、工銀瑞信旗下中證上海環(huán)交所碳中和ETF也分別縮水3.07億份、3.38億份、2.48億份,降幅分別達(dá)26.02%、30.81%、26%。
份額降幅最大的則是大成中證上海環(huán)交所碳中和ETF,該產(chǎn)品自7月13日成立以來,份額已從5.51億份降至3.35億份,降幅達(dá)41.02%。
規(guī)模下降來得更為明顯。截至8月3日,8只中證上海環(huán)交所碳中和ETF總規(guī)模僅剩117.75億元,降幅達(dá)到了28.28%。其中易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF規(guī)模下降近10億元,如今僅有33.15億元。南方、富國旗下中證上海環(huán)交所碳中和ETF規(guī)模也分別僅剩23.33億元、21.46億元。
同期,廣發(fā)、招商、匯添富、工銀瑞信旗下中證上海環(huán)交所碳中和ETF成立以來規(guī)?s水幅度也都超過了30%,僅剩14.84億元、8.21億元、7.06億元、6.64億元。大成中證上海環(huán)交所碳中和ETF規(guī)模更是縮水44.56%,至今僅剩3.06億元。
從凈值來看,截至8月3日,上述8只產(chǎn)品凈值均徘徊在0.94元、0.93元左右,凈值降幅也都超過了5%,更有甚者,凈值增長率達(dá)到了-7.06%。
曾經(jīng)的“小爆款”
雖然與基金公司和渠道的賣力營銷相比,上述8只產(chǎn)品募集結(jié)果略低于預(yù)期。但有渠道人士認(rèn)為,在權(quán)益產(chǎn)品難賣、市場情緒仍未完全恢復(fù)的情況下,8只同類產(chǎn)品競爭,最終合計規(guī)模超過160億,且有多只產(chǎn)品募集超過30億元、甚至超過40億元,已然稱得上“小爆款”。
據(jù)記者了解,發(fā)行時,有很多券商都將碳中和ETF當(dāng)成重點推薦的產(chǎn)品,從上到下都下了任務(wù)量,激勵政策也到位。個別券商告知一線銷售員工,如果完成了任務(wù)量會獎勵,不完成會扣7月總績效;鸸緦用鏈(zhǔn)備的營銷資料包也相當(dāng)“豐富”,涵蓋碳中和ETF的產(chǎn)品海報、投資峰會、基金經(jīng)理直播、宣發(fā)視頻、活動h5、廣告文案、微信話術(shù)等。
發(fā)行首日,多位渠道人士透露,8只碳中和ETF單日募集總規(guī)模逾50億元。7月6日,隨著易方達(dá)、南方、富國、廣發(fā)旗下中證上海環(huán)交所碳中和ETF募集結(jié)束,8只中證上海環(huán)交所碳中和ETF合計募集規(guī)模超過了140億元。其中,易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF募集規(guī)模最高,達(dá)42.74億元,南方中證上海環(huán)交所碳中和ETF募集規(guī)模為32.65億元,富國中證上海環(huán)交所碳中和ETF募集規(guī)模為29.39億元,廣發(fā)中證上海環(huán)交所碳中和ETF募集規(guī)模為21.58億元。
7月8日,招商、匯添富、工銀瑞信、大成旗下中證上海環(huán)交所碳中和ETF募集也進(jìn)入尾聲,至此,8只中證上海環(huán)交所碳中和ETF發(fā)行總規(guī)模達(dá)到了164.41億元。這之中,招商、匯添富、工銀瑞信旗下中證上海環(huán)交所碳中和ETF發(fā)行規(guī)模較為相近,分別為11.80億元、10.97億元、9.54億元,大成中證上海環(huán)交所碳中和ETF發(fā)行規(guī)模相對較少,為5.51億元。
到了7月19日,易方達(dá)、南方、富國、廣發(fā)基金四4家公募旗下的碳中和ETF首日上市,首日累計成交額19.44億元,首日平均換手率超過15%。富國、南方旗下產(chǎn)品首日成交額還都超過了5億元,刷新了年內(nèi)上市ETF首日成交額的新高。
“幫忙”資金退出與指數(shù)短期下跌
凈值、規(guī)模、份額紛紛下滑的背后,是中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)(SEEE碳中和指數(shù))在8只中證上海環(huán)交所碳中和ETF產(chǎn)品上市前夕短期見頂?shù)默F(xiàn)實境地。7月8日高點至今,SEEE碳中和指數(shù)跌幅已有9.91%。
在此期間,該指數(shù)近80只成分股股價下跌,前十大權(quán)重股中,通威股份、東方雨虹、隆基綠能、海螺水泥、寧德時代、比亞迪等分別下跌23.32%、18.81%、11.57%、11.37%、8.36%、7.81%。
另有華南公募投研人士指出,這其中也不乏機構(gòu)“幫忙”資金的退出,“為了做大規(guī)模,基金公司會請機構(gòu)資金來‘幫忙’,現(xiàn)在的份額變化很可能是有部分資金已經(jīng)離開了!
不過,該人士表示,投資者無需過度在意短期漲跌,雖然市場可能有階段性調(diào)整,但“碳中和”是未來全球大勢所趨,屬于“長坡厚雪”賽道,賽道確定性較強,存在較高的增長潛力。“雖然市場可能會有階段性調(diào)整,但從季度或是更長時間階段看,對碳中和未來走勢還是相對樂觀的!
易方達(dá)指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平此前指出,從增量角度看,深度低碳領(lǐng)域的投資機會未來空間較大,包括清潔能源及儲能、新能源車、減碳及固碳技術(shù)等。從存量角度看,傳統(tǒng)高碳轉(zhuǎn)型企業(yè)通過技術(shù)改造,逐步向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型的投資機會,如能源供給側(cè)的綠色電力、上游周期制造板塊減碳轉(zhuǎn)型等。
富國基金ETF投資總監(jiān)王樂樂稱,在碳中和未來約40年推進(jìn)過程中,將伴隨行業(yè)級的投資機會出現(xiàn)。光伏、太陽能、風(fēng)電等清潔低碳能源占比預(yù)計持續(xù)提升,行業(yè)市場前景廣闊;同時,煤炭、鋼鐵等高碳排放行業(yè),也將面臨落后產(chǎn)能加速出清以及集中度的提升,有望迎來新一輪“供給側(cè)改革”!罢w來看,在碳中和相關(guān)投資領(lǐng)域,產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌隹臻g足夠大,中國企業(yè)具備全球競爭力,將催生出大的主題機會及世界級的優(yōu)秀公司!
另一位華南中型公募基金經(jīng)理指出,憧憬碳中和未來的時候,不能忽視可能存在的風(fēng)險,需要注意主題投資的高波動性特點。如果短期景氣度不達(dá)預(yù)期,不排除短期波動或調(diào)整。“同時,雖然這個賽道確定度很高,但不少股票估值不便宜,如果出現(xiàn)技術(shù)路線變化和行業(yè)競爭格局的惡化,下跌幅度也可能比較大,建議投資者不要追漲殺跌,做好組合配置。”
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