又至年末,基金公司一年一度的“規(guī)模戰(zhàn)”再度打響。
(資料圖片)
在今年基金發(fā)行整體較為慘淡的情況下,不少公司選擇在最后一個(gè)月沖刺一把,在12月密集發(fā)行新基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),12月有上百只基金正在或者即將開啟發(fā)行,不僅有“沖量利器”債券型基金,而且有多位主動(dòng)權(quán)益的“精兵強(qiáng)將”紛紛出戰(zhàn),在近期的反彈行情中爭(zhēng)分奪秒募集子彈。
值得注意的是,規(guī)模戰(zhàn)在頭部公司中顯得尤其激烈,從三季度末的基金公司規(guī)模排名來看,幾家頭部公司的差距其實(shí)很小,相鄰座次差距多在一兩百億元,這對(duì)于頭部公司可能只是幾只基金的距離,這也使得年終的規(guī)模沖刺戰(zhàn)愈加如火如荼。
12月百余只基金沖刺發(fā)行
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至12月11日,月內(nèi)已經(jīng)有44只基金公告成立(A、C份額合并計(jì)算),98只新基金正在發(fā)行。此外,截至年末,還有36只基金即將開啟發(fā)行。
值得注意的是,在上述在發(fā)和待售合計(jì)的134只基金中,有80只均將產(chǎn)品募集截止期定在了12月31日之前。也就是說,如果這80只基金都能如期募集結(jié)束,12月將有124只基金宣告成立。
今年以來,市場(chǎng)持續(xù)震蕩,基金發(fā)行市場(chǎng)也較為萎靡,許多公司選擇在最后一個(gè)月沖刺一把,這也是12月有百余只基金同期發(fā)行的重要原因。
“今年一整年基金都很難賣,股票跌完債券跌,好不容易最近市場(chǎng)企穩(wěn)了,得抓緊最后的時(shí)間趕趕KPI!蹦郴鸸句N售人士向券商中國記者表示。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月11日,今年以來共有1341只基金成立,合計(jì)募集規(guī)模約1.4萬億元,相比去年同期的2.79萬億減少了將近一半。但自11月市場(chǎng)反彈以來,基金發(fā)行市場(chǎng)逐漸出現(xiàn)回暖跡象。據(jù)植信投資研究院統(tǒng)計(jì),11月,公募基金發(fā)行規(guī)模較10月大幅提升169.5%,達(dá)到1639.2億元,超過2022年各月的平均水平。
“精兵強(qiáng)將”紛紛出戰(zhàn)
市場(chǎng)是影響基金發(fā)行溫度的重要指標(biāo),隨著近期股市反彈,多家基金公司在年末派出了“精兵強(qiáng)將”出戰(zhàn),多位明星基金經(jīng)理現(xiàn)身基金發(fā)行市場(chǎng)。
例如,12月26日,平安基金派出了近兩年的“黑馬”基金經(jīng)理神愛前,發(fā)行一只名為平安策略優(yōu)選一年持有期的混合型基金。神愛前是一名典型的交易型選手,換手率較高且偏好成長風(fēng)格,他管理的平安策略先鋒近五年的投資回報(bào)率達(dá)到201.44%,業(yè)績翻了2倍。
再比如,嘉實(shí)基金也在近期派出了兩名“強(qiáng)將”,一名是擅長新能源等成長板塊的姚志鵬,他管理的嘉實(shí)積極配置一年持有自11月16日開始募集,11月25日結(jié)束募集,募集規(guī)模達(dá)12.84億元;另一名則是擅長消費(fèi)股投資的吳越,他擬管理的嘉實(shí)優(yōu)享生活將于12月22日起開始發(fā)行。
此外,廣發(fā)基金在11月“三箭齊發(fā)”,派出了唐曉斌、鄭澄然、楊喆三位明星基金經(jīng)理發(fā)行新基金,分別為廣發(fā)遠(yuǎn)見智選、廣發(fā)新能源精選、廣發(fā)富信優(yōu)選六個(gè)月持有;銀華基金新生代基金經(jīng)理向伊達(dá)管理的新基金銀華創(chuàng)新動(dòng)力優(yōu)選已經(jīng)于12月1日開啟發(fā)行。
“年末一般資金面偏緊,基金公司這時(shí)候派出來發(fā)產(chǎn)品的基金經(jīng)理,很多都是業(yè)績優(yōu)秀、口碑較好的基金經(jīng)理,市場(chǎng)號(hào)召力才足夠強(qiáng)!鄙鲜鲣N售人士表示。
除了年底沖刺規(guī)模的考慮外,不少基金公司也希望能在市場(chǎng)低點(diǎn)布局新產(chǎn)品,長期可以為投資者帶來較好回報(bào)!拔覀儗(duì)明年市場(chǎng)還是比較樂觀的,很多股票的估值已經(jīng)處于谷底,安全邊際較高,現(xiàn)在發(fā)新基金也會(huì)比較容易建倉!币晃患磳l(fā)行新產(chǎn)品的基金經(jīng)理表示。
值得注意的是,受益于疫情復(fù)蘇的消費(fèi)板塊越來越受到基金關(guān)注,多家基金公司都在近期發(fā)行了消費(fèi)主題基金。例如,永贏基金的萬純?cè)?1月29日一口氣發(fā)行了兩只消費(fèi)主題基金,分別為永贏新興消費(fèi)智選、永贏消費(fèi)龍頭智選,兩只基金均為發(fā)起式基金,且已經(jīng)于12月8日雙雙成立;此外,嘉實(shí)基金即將發(fā)行嘉實(shí)優(yōu)享生活,太平基金正在發(fā)行太平消費(fèi)升級(jí)一年持有等等。
債券基金仍占據(jù)半壁江山
當(dāng)然,并不是每一家公司都有自帶流量的明星基金經(jīng)理,中低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金、偏債混合型基金仍然是大部分公司的沖刺選擇。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),在目前正在發(fā)行的98只新基金中,43只均為債券型基金、偏債混合型基金,占據(jù)半壁江山;與此同時(shí),截至12月11日,在本月已經(jīng)成立的44只新基金中,24只均為債券型基金,其中匯添富鑫悅純債成立規(guī)模超過80億元,嘉實(shí)長三角ESG純債、萬家鑫怡、中融恒潤純債成立規(guī)模均超過50億元。
從往年來看,債券基金一直是年末規(guī)模戰(zhàn)的“沖量利器”,雖然今年11月債市的超預(yù)期大跌讓不少投資者驚魂未定,但從目前的募集情況來看,中低風(fēng)險(xiǎn)的資金去處稀缺,債券基金仍然頗受資金青睞。
植信投資研究院研究員路宜橋表示,雖然11月的債券型基金成為僅有的收益率為負(fù)的基金類別,但11月債券型基金的發(fā)行規(guī)模卻較10月大幅增長,再次超過千億元,達(dá)到1226.1億元。近期的降準(zhǔn)也對(duì)債市形成利好,因此債券型基金在12月的表現(xiàn)可能有所改善。
值得一提的是,本月已成立的基金中,有多只債券基金為提前結(jié)募,比如景順長城景泰臻利純債、博遠(yuǎn)增睿純債、太平綠色純債一年定開、匯添富鑫悅純債等。這些提前結(jié)束募集的債基中,主要以純債型基金為主,其中部分為機(jī)構(gòu)定制產(chǎn)品。
頭部公司競(jìng)逐激烈
無論是派出明星助陣,還是瞄準(zhǔn)市場(chǎng)需求發(fā)行中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,基金公司一年一度的規(guī)模戰(zhàn)已經(jīng)打響。
從目前基金管理人的規(guī)模排名來看,幾家頭部公司的差距其實(shí)很小。以前五名為例,據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至三季度末,除了易方達(dá)基金以10363.13億元的非貨規(guī)模遙遙領(lǐng)先外,第二名華夏基金、第三名廣發(fā)基金的非貨規(guī)模分別為7168.42億元、6900.73億元,亞軍和季軍僅差268億元左右,對(duì)于兩家公司可能只是幾只基金的距離。
類似的,博時(shí)基金非貨規(guī)模為5850.40億元,和前一名招商基金僅差100億元左右;南方基金非貨規(guī)模為5108.92億元,和前一名匯添富相差約120億元。
整體來看,據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至三季度末,全行業(yè)150家公募基金公司的非貨幣基金管理規(guī)模為15.66萬億元,而排名前十的基金公司非貨幣管理規(guī)模合計(jì)約6.21萬億元,占全行業(yè)的40%,行業(yè)馬太效應(yīng)突出。
某中小型公募總經(jīng)理在接受記者采訪時(shí)曾表示,當(dāng)前基金行業(yè)存在一個(gè)悖論,即公司規(guī)模越大渠道給的支持越多,規(guī)模也會(huì)擴(kuò)張更快,公司規(guī)模越小越不受渠道重視,基金也越來越難發(fā)。他表示,基金行業(yè)彎道超車的機(jī)會(huì)其實(shí)很少,自己公司現(xiàn)在能做的只有做好業(yè)績、養(yǎng)好口碑,相信規(guī)模增長會(huì)是一件水到渠成的事。
校對(duì):王錦程
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