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銀華基金李曉星:2023年市場(chǎng)信心有望恢復(fù) 成長(zhǎng)股或可迎來(lái)“ 戴維斯雙擊 ”
發(fā)布時(shí)間:2023-02-06 07:55:57 文章來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,近日,銀華基金基金經(jīng)理李曉星分享了其投資觀點(diǎn)。2023年,李曉星認(rèn)為,市場(chǎng)信心的恢復(fù)是充滿希望的,如果市場(chǎng)信心有所恢復(fù),成長(zhǎng)股的估值和業(yè)績(jī)的雙擊值得期待?傮w上,李曉星表示其會(huì)維持組合的進(jìn)攻性,聚焦成長(zhǎng)股,其中包括科技與消費(fèi)里面的績(jī)優(yōu)股。價(jià)值股和周期股則不是其今年配置的重點(diǎn)。

李曉星指出,回顧去年的市場(chǎng),價(jià)值和周期板塊表現(xiàn)突出,消費(fèi)底部反轉(zhuǎn),基本處于市場(chǎng)中游,科技板塊整年表現(xiàn)不佳,電子、傳媒、計(jì)算機(jī)、國(guó)防軍工以及電力設(shè)備新能源都是墊底的幾個(gè)板塊。市場(chǎng)這樣的運(yùn)行結(jié)果,跟前年底大部分人的預(yù)期是很不一樣的,反映出市場(chǎng)的一致預(yù)期一般都很難兌現(xiàn)。

對(duì)于2023年,李曉星認(rèn)為,市場(chǎng)信心的恢復(fù)是充滿希望的,最為看好成長(zhǎng)股方向,預(yù)計(jì)2023年的GDP增速平穩(wěn),財(cái)政赤字率基本保持穩(wěn)定略升,政府的支出以穩(wěn)為主,地產(chǎn)市場(chǎng)以防風(fēng)險(xiǎn)為主,平臺(tái)經(jīng)濟(jì)逐漸煥發(fā)活力,消費(fèi)復(fù)蘇可期?傮w上來(lái)說(shuō)是以市場(chǎng)化的方式休養(yǎng)生息,消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù),整體實(shí)現(xiàn)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展,同時(shí)兼顧安全。

李曉星一直堅(jiān)持景氣度投資方法,即選擇長(zhǎng)期空間大、短期業(yè)績(jī)好且估值相對(duì)合理的優(yōu)質(zhì)公司,賺取業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的錢,其持倉(cāng)也總體維持了科技+消費(fèi)的均衡,持倉(cāng)的標(biāo)的基本面的業(yè)績(jī)基本兌現(xiàn)。李曉星表示,2023年將繼續(xù)選擇業(yè)績(jī)持續(xù)兌現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)公司,其中包括科技與消費(fèi)里面的績(jī)優(yōu)股。

科技方面,李曉星看好的方向包括電動(dòng)車、光伏、儲(chǔ)能、海風(fēng)、國(guó)防軍工、半導(dǎo)體設(shè)備和材料、信創(chuàng)、互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)醫(yī)療、創(chuàng)新藥以及食品飲料等行業(yè)。其中新能源相關(guān)是其最看好的方向,電動(dòng)車的預(yù)期差最大,儲(chǔ)能和光伏處于快速發(fā)展期但市場(chǎng)分歧較小,海風(fēng)底部反轉(zhuǎn)。

消費(fèi)方面,李曉星指出,2023年疫情擾動(dòng)退去,行業(yè)回歸基本面選股,復(fù)蘇是主線,升級(jí)和價(jià)格彈性標(biāo)的收益率更高。不過(guò),價(jià)值股和周期股的基本面走在了股價(jià)前面,不是其今年配置的重點(diǎn)。

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