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今年以來,A股市場持續(xù)跌宕起伏,在分化加劇的市場環(huán)境中,小盤成長風格顯著占優(yōu)。成長風格突出的國證2000指數(shù),聚焦“專精特新”和“先進制造”領(lǐng)域,以其獨特定位和鮮明特色日益受到市場關(guān)注。市場分析人士指出,隨著A股注冊制改革及持續(xù)擴容,對標羅素1000、羅素2000指數(shù)的國證1000、國證2000指數(shù)市值劃分更具合理性,而作為目前A股市場上稀缺的小盤股標桿指數(shù)的國證2000,憑借其高成長潛力,有望進一步獲得資金的青睞。據(jù)悉,追蹤這一指數(shù)的華夏國證2000指數(shù)增強基金(018292)將于4月24起公開發(fā)行,為青睞小盤成長分格的投資者提供一鍵布局利器。
國證2000指數(shù)之所以備受矚目,業(yè)內(nèi)人士分析認為,一方面,隨著A股注冊制改革及持續(xù)擴容,個股投資的難度會進一步提高,市場投資的機構(gòu)化和指數(shù)化加速,借助指數(shù)基金布局市場逐漸成為較多投資者的選擇;另一方面,隨著越來越多新興產(chǎn)業(yè)公司在A股上市,市場源頭活水,“新經(jīng)濟”的比重進一步攀升,小市值企業(yè)迎來發(fā)展機遇。此外,市場中現(xiàn)有寬基指數(shù)體系覆蓋率隨上市公司的數(shù)量增加或?qū)⑾陆?,而更具小盤風格的國證2000對小盤股表征性會更好,有望成為吐故納新機制下競爭最為激烈的賽道之一。
資料顯示,華夏國證2000指數(shù)增強基金將在追蹤國證2000指數(shù)的基礎(chǔ)上,力求通過量化策略進一步增厚回報。從指數(shù)的編制方法來看,國證2000由扣除總市值排名前1000只證券后市值大、流動性好的2000只證券組成,反映滬深市場小型證券的價格變動趨勢。
整體來看,國證2000指數(shù)具備顯著的小盤風格,策略容量較大,覆蓋公司數(shù)量較中證1000多出一倍,市值覆蓋較中證1000更為下沉,彌補了現(xiàn)有跨市場指數(shù)體系的不足。Wind數(shù)據(jù)顯示,目前國證2000樣本股平均總市值79億元,小于中證1000指數(shù)的平均126億元,近八成的樣本股總市值小于100億元。
從行業(yè)構(gòu)成來看,國證2000指數(shù)覆蓋全部31個申萬一級行業(yè),且行業(yè)分布均衡,對市場各行業(yè)公司包容度較高。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,目前該指數(shù)前五大權(quán)重行業(yè)分別為醫(yī)藥生物(10.7%)、計算機(9.8%)、電子(8.8%)、機械設(shè)備(8.5%)、基礎(chǔ)化工(8.0%),合計占比達45.8%。
近年來,在境內(nèi)外多重因素影響之下,A股主流寬基指數(shù)整體表現(xiàn)不佳,而以小盤股為代表的國證2000走出了“獨立”行情,收益率“領(lǐng)跑”其他主流寬基指數(shù)。Wind數(shù)據(jù)顯示,2021年以來截至2023年3月末,國證2000累計收益17.55%,優(yōu)于同期中證1000(3.45%)、中證500(-0.43%)、滬深300(-22.27%)、上證指數(shù)(-5.77%);從長期收益表現(xiàn)來看,國證2000亦優(yōu)于市場同類型指數(shù),自基日(2009年12月31日)以來至2023年3月末,國證2000上漲153.64%,大幅領(lǐng)跑于同期中證1000漲跌幅58.55%。
對于華夏國證2000指數(shù)增強跟蹤的國證2000指數(shù)投資價值,市場分析人士指出,國證2000基本面整體向好,高成長潛力獲得了市場機構(gòu)的廣泛認可。同時作為“小而美”企業(yè)聚集地,國證2000指數(shù)聚焦“專精特新”和“先進制造”,符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向,未來前景廣闊。目前該指數(shù)中先進制造領(lǐng)域樣本公司超過700家,集群效應(yīng)凸顯;專精特新企業(yè)176家,領(lǐng)先A股市場主流寬基指數(shù)。近些年政策持續(xù)向各類戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、“專精特新”企業(yè)傾斜,尤其是支持發(fā)展自主可控、國產(chǎn)替代的“硬科技”成為核心、重心,相關(guān)領(lǐng)域的小市值上市企業(yè)有望迎來發(fā)展機遇。
作為公募指數(shù)化投資領(lǐng)域先驅(qū),成立于2005年的華夏基金數(shù)量投資部,是業(yè)內(nèi)最早成立的獨立數(shù)量投資團隊。歷經(jīng)18年發(fā)展積淀,華夏基金指數(shù)團隊現(xiàn)由20多位具有多年豐富經(jīng)驗的海內(nèi)外專業(yè)投資經(jīng)理以及專職研究人員組成,具有業(yè)內(nèi)一流的指數(shù)化產(chǎn)品開發(fā)和投資管理能力。長期以來,華夏基金致力于做中國最好的指數(shù)產(chǎn)品服務(wù)商,旗下ETF產(chǎn)品線完備,涉及行業(yè)、寬基、跨境等多類型ETF產(chǎn)品,涵蓋A股、港股及海外市場,還全面布局場外指數(shù)及指數(shù)增強型產(chǎn)品。截至2022年末,華夏基金旗下被動權(quán)益產(chǎn)品管理規(guī)模超3400億元,是市場中唯一權(quán)益ETF產(chǎn)品規(guī)模突破3000億元的基金公司,并連續(xù)18年穩(wěn)居行業(yè)第一。
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